Råvare Options Handel Og Sikring

En nybegynners veiledning til sikring. Selv om det høres ut som naboens hobby som er besatt av sin hovedehage full av høye busker som er formet som sjiraffer og dinosaurer, er sikring en praksis som hver investor bør vite om. Det er ingen som hevder at porteføljebeskyttelse ofte er Like viktig som porteføljepåminnelse Som din nabos besettelse, er sikring snakket om mer enn det forklares, slik at det virker som om det bare hører til de mest esoteriske økonomiske realmene. Vel, selv om du er nybegynner, kan du lære hva sikring er, hvordan det fungerer og hvilke sikringsteknikker investorer og bedrifter bruker for å beskytte seg selv. Hva er sikring. Den beste måten å forstå sikring på, er å tenke på det som forsikring Når folk bestemmer seg for å sikre seg, forsikrer de seg mot en negativ begivenhet Dette forhindrer ikke at en negativ hendelse skjer, men hvis det skjer og du blir ordentlig sikret, blir virkningen av hendelsen redusert. Så skjer sikring nesten overalt, og vi se det hver dag. For eksempel, hvis du kjøper husforsikring, er du sikret deg mot branner, innbrudd eller andre uforutsette katastrofer. Porteføljeforvaltere individuelle investorer og selskaper bruker sikringsmetoder for å redusere eksponeringen mot ulike risikoer. På finansielle markeder blir sikring imidlertid mer komplisert enn å bare betale et forsikringsselskap et gebyr hvert år Sikring mot investeringsrisiko betyr strategisk bruk av instrumenter i markedet for å kompensere for risikoen for uønskede prisbevegelser Med andre ord, sikrer investorer en investering ved å gjøre en annen. Teknisk for å sikre deg investere i to verdipapirer med negative korrelasjoner Selvfølgelig er ingenting i denne verden gratis, så du må fortsatt betale for denne typen forsikring i en eller annen form. Selv om noen av oss kan fantasere om en verden der profittpotensialene er ubegrensede, men også risikofri, sikring kan ikke hjelpe oss med å unnslippe den vanskelige virkeligheten av risikoavkastningen. En reduksjon i risiko vil alltid bety at ar Eduction i potensiell fortjeneste Så, sikring er for det meste en teknikk som ikke tjener penger, men som du kan redusere potensielt tap hvis investeringen du sikrer mot tjener penger, vil du vanligvis redusere fortjenesten som du kunne ha gjort, og hvis investeringen mister penger, vil sikringen din, hvis den er vellykket, redusere det tapet. Hvordan gjør investorer sikring. Hekkingsteknikker innebærer generelt bruken av kompliserte finansielle instrumenter kjent som derivater, de to vanligste er opsjoner og futures Vi kommer ikke til å komme inn i det nitty-gritty å beskrive hvordan disse instrumentene fungerer, men for nå bare husk at med disse instrumentene kan du utvikle handelsstrategier hvor et tap i en investering blir kompensert av en gevinst i en derivat. s se hvordan dette fungerer med et eksempel Si at du eier aksjer i Cory s Tequila Corporation Ticker CTC Selv om du tror på dette selskapet i det lange løp, er du litt bekymret for noen kortsiktige tap i Tequila-industrien For å beskytte deg mot et fall i CTC kan du kjøpe et puteringsalternativ som et derivat på selskapet, noe som gir deg rett til å selge CTC til en bestemt prisangivelse. Denne strategien er kjent som et giftsett Hvis aksjekursen tumbler under strekkprisen, vil disse tapene bli kompensert av gevinster i put-opsjonen. For mer informasjon, se denne artikkelen om gifte setter eller denne grunnleggende opplæringen. Det andre klassiske sikringseksemplet involverer et selskap som avhenger av en bestemt vare. La oss si Cory s Tequila Corporation er bekymret for volatiliteten i agaveprisen, planten pleide å lage tequila. Selskapet ville være i dype trøbbel hvis agaveprisen skulle skyte opp, noe som ville skade seg i fortjenestemarginene. Å beskytte hekk mot usikkerheten om agave-priser, kan CTC inngå en futureskontrakt eller den mindre regulerte fetteren, terminskontrakten, som gjør at selskapet kan kjøpe agave til en bestemt pris på en bestemt dato i fremtiden. Nå CTC kan budsjettere uten å bekymre seg for fluktuerende varer. Hvis agave skyrockets over denne prisen spesifisert av futures kontrakten, vil sikringen ha lønnet seg fordi CTC vil spare penger ved å betale lavere pris. Men hvis prisen går ned, er CTC fortsatt forpliktet å betale prisen i kontrakten og faktisk ville ha vært bedre ikke sikring. Husk at fordi det er så mange forskjellige typer opsjoner og terminkontrakter kan en investor sikre seg mot nesten alt, om en aksje, råvarepris, rentesats og valuta - investorene kan til og med hekke mot været. Downside. Hver sikring har en kostnad, så før du bestemmer deg for å bruke sikring, må du spørre deg selv om fordelene som mottas fra det, begrunner utgiften. Husk, målet om sikring er ikke å tjene penger, men for å beskytte mot tap Kostnaden for sikringen - om det er kostnaden for et alternativ eller tapte fortjeneste fra å være på feil side av en futureskontrakt - kan ikke unngås Dette er prisen du må betale for å unngå usikkerhet. Vi har sammenlignet sikring mot forsikring, men vi bør understreke at forsikringen er langt mer presis enn sikring. Med forsikring kompenseres du helt for tapet ditt, vanligvis minus en fradragsberettigelse. Sikring av en portefølje er ikke perfekt vitenskap og ting kan gå galt Selv om risikostyrere alltid er sikret mot den perfekte sikringen, er det vanskelig å oppnå i praksis. Hva sikring betyr for deg. Flertallet av investorer vil aldri handle en derivatkontrakt i sitt liv. Faktisk er de fleste investorer og investorer ignorere kortsiktig fluktuering helt For disse investorene er det lite poeng i å engasjere seg i sikring fordi de lar sine investeringer vokse med det samlede markedet. Så hvorfor lære om sikring. Selv om du aldri hekker for din egen portefølje, bør du forstå hvordan det fungerer fordi mange store selskaper og investeringsfond vil sikre seg i noen form Oljeselskaper kan for eksempel sikre seg mot prisen på olje mens en internasjonal gjensidig fondet kan sikre seg mot svingninger i valutakurser En forståelse av sikring vil hjelpe deg med å forstå og analysere disse investeringene. Risiko er et viktig, men usikkert element for å investere Uavhengig av hvilken type investor man skal være, ha grunnleggende kunnskap om sikringsstrategier vil føre til bedre bevissthet om hvordan investorer og bedrifter jobber for å beskytte seg. Enten du bestemmer deg for å begynne å praktisere de intrikate bruken av derivater, lærer du hvordan sikringsarbeid fungerer, vil bidra til å fremme din forståelse av markedet, noe som alltid vil hjelpe deg med å bli bedre investor. Renten som en depotinstitusjon låner midler til i Federal Reserve til en annen depotinstitusjon.1 Et statistisk mål for spredningen av avkastning for en gitt sikkerhets - eller markedsindeks Volatilitet kan enten måles. En handling som den amerikanske kongressen passerte i 1933 som Banking Act, som forbød kommersielle banker fra å delta i investeringen. Nonfa rm lønn refererer til en hvilken som helst jobb utenfor gårder, private husholdninger og nonprofit sektor Den amerikanske Bureau of Labor. The valuta forkortelse eller valutasymbol for den indiske rupee INR, valutaen i India Rupee består av 1.An første bud på et konkursselskaps eiendeler fra en interessert kjøper valgt av konkursfirmaet Fra et basseng av budgivere. I finans er en sikring en investering som gjennomføres spesielt for å fjerne eller redusere risikoen i en annen eksisterende investering. Perfekt sikring. En perfekt sikring er en stilling tatt opp av en investor som helt ville eliminere risikoen for en annen eksisterende posisjon. En slik stilling vil kreve 100 negativ korrelasjon med investeringen som skal sikres og er sjelden funnet. De fleste sikringer er ufullkommen eller nesten perfekt i beste fall. Egen Hedging. aksjeinvestor kan sikre enkelte lange aksjeposisjoner ved å kjøpe beskyttende salgsopsjoner dersom det er opsjoner som handles for denne aksjen. Øvrige porteføljer kan også sikres mot systemisk marked risiko ved bruk av indeksoptimaliseringer Se indekskollar. Futures Hedging. A futures trader kan sikre en futuresposisjon mot en syntetisk futuresposisjon En lang futuresposisjon kan sikres med en syntetisk kort futuresposisjon Tilsvarende kan en kort futuresposisjon sikres mot en syntetisk lang futuresposisjon. Hengende råvareprisrisiko. Virksomheter som produserer eller konsumerer råvarer, kan fjerne råvareprisrisiko ved sikring i råvareterminemarkedet. Lange sikringer benyttes for å låse i fremtidig kjøpskurs for en vare. Korte hekkegods brukes til å låse inn en salgspris for en vare som skal selges i fremtiden. Gjør deg klar til å starte Trading. Din nye handelskonto finansieres umiddelbart med 5000 virtuelle penger som du kan bruke til å teste ut handelsstrategiene dine ved hjelp av OptionHouse s virtuelle handelsplattform uten å risikere hardt opptjent penger. Når du begynner å handle for ekte, vil alle handler gjort i de første 60 dagene bli provisjonsfrie opp til 1000 Dette er et tidsbegrenset tilbud A ct nå. Du kan også like. Continue Reading. Buying straddles er en fin måte å spille inntekter mange ganger, aksjekursforskjellen opp eller ned etter kvartalsresultatrapporten, men ofte kan bevegelsesretningen være uforutsigbar. For eksempel en salg av kan skje selv om resultatregnskapet er bra hvis investorene hadde forventet gode resultater. Les videre. Hvis du er veldig bullish på et bestemt lager på lang sikt, og ønsker å kjøpe aksjen, men føler at det er litt overvurdert for øyeblikket , vil du kanskje vurdere å skrive putter på lageret som et middel til å kjøpe det på en rabatt Les videre. Også kjent som digitale alternativer, tilhører binære alternativer en spesiell klasse med eksotiske alternativer der opsjonshandleren spekulerer rent på retning av det underliggende innen en relativt kort periode Les videre. Hvis du investerer Peter Lynch-stilen og prøver å forutsi neste multi-bagger, vil du ønsker å finne ut mer om LEAPS og hvorfor jeg anser dem å være et godt alternativ for å investere i neste Microsoft Read on. Cash-utbytte utstedt av aksjer har stor innvirkning på deres opsjonspriser. Dette skyldes at underliggende aksjekurs forventes å falle med utbyttebeløpet på ex-dividend date. Les videre. Som et alternativ til å skrive dekket samtaler, kan man legge inn et tullspredningsspredning for et lignende profittpotensiale, men med betydelig mindre kapitalkrav. I stedet for å holde den underliggende aksjen i den overordnede samtalestrategien, alternativet Les videre. Noen aksjer betaler generøse utbytter hver kvartal Du kvalifiserer for utbyttet hvis du holder på aksjene før ex-dividend date Les videre. For å oppnå høyere avkastning på aksjemarkedet, er det i tillegg til å gjøre flere lekser på de selskapene du ønsker å kjøpe, det er ofte nødvendig å ta på seg høyere risiko En vanlig måte å gjøre det på er å kjøpe aksjer på margin. Les videre. Dagens handelsalternativer kan være en vellykket og lønnsom strategi, men det er et par ting du må vite før du bruker stjerne t ved hjelp av alternativer for dagshandling Les videre. Les mer om put-call-forholdet, måten det er avledet og hvordan det kan brukes som en kontrarisk indikator Les videre. Samtaleparitet er et viktig prinsipp i opsjonspriser først identifisert av Hans Stoll I sitt papir, The Relationship between Put and Call Prices, i 1969 står det at premien på et anropsalternativ innebærer en viss rettferdig pris for det tilsvarende putalternativet som har samme anskaffelseskurs og utløpsdato, og omvendt Les videre. I opsjoner handel, kan du legge merke til bruken av visse greske alfabeter som delta eller gamma når det beskrives risiko knyttet til ulike stillinger. De er kjent som grekerne Les videre. Siden verdien av aksjeopsjoner avhenger av prisen på den underliggende aksjen, er det nyttig å beregne virkelig verdi på aksjen ved hjelp av en teknikk kjent som nedsatt kontantstrøm Les videre. Innholdsfortegnelse. Dette faktaark gir en oversikt over vanlige verktøy for prisrisikostyring, så vel som kortfattet og lett å forstå mulige definisjoner av begreper som brukes av de som gir risikostyringsråd. Markedsføring av futures Markeder. Markedsmarkeder er prisoppdagelse og risikostyringsinstitusjoner. I futuresmarkeder samhandler konkurrerende konkurrenters forventninger til å oppdage priser. På den måten reflekterer de et bredt spekter av informasjon som eksisterer på kommende markedsforhold Futures markeder er faktisk utformet som kjøretøy for å etablere fremtidige priser og administrere risiko, slik at du kan unngå å spille gambling hvis du vil. For eksempel, en hvete produsent som planter en avling er faktisk betting at prisen på hvete vant t slippe så lavt at han ville ha vært bedre ikke å ha plantet avlingen i det hele tatt Denne innsatsen er iboende i oppdrettsbransjen, men bonden kan foretrekke å ikke gjøre det. Bonden kan sikre dette ved å selge en hvete futures kontrakt. Futures kontrakter er noen ganger forvekslet med terminskontrakter Mens lignende, er de ikke i det hele tatt samme. Forward Contracts. A forward kontrakt er en avtale mellom to parti es som en hvete bonde og en frokostblanding produsent hvor selgeren bonden samtykker i å levere til kjøper korn produsent en spesifisert mengde og kvalitet av hvete på en angitt fremtidig dato til en avtalt pris Det er en privat forhandling kontrakt som er ikke gjennomført på en organisert markedsplass eller bytte. Både parter i en terminkontrakt forventer å få eller motta leveranse av varen på avtalt dato. Det er vanskelig å komme ut av en terminkontrakt med mindre den andre parten er enig. Alle terminskontrakter spesifiserer kvantitet, kvalitet og leveringsperioder Hvis noen av disse betingelsene ikke er oppfylt, skal bonden vanligvis finansiere kompensasjon til kjøperen. Det er viktig at du forstår dine juridiske forpliktelser før du inngår en terminkontrakt dersom du ikke kan oppfylle kontraktsbetingelsene. Futures Kontrakter. Kontraktskontrakter, mens de ligner terminskontrakter, har visse funksjoner som gjør dem mer nyttige for risikostyring. Disse inkluderer bein G kan slukke kontraktsforpliktelser ved å kompensere i stedet for faktisk levering av varen. Faktisk blir det svært få futureskontrakter noen gang levert på. Terminkontrakter handles på organiserte børser i en rekke varer, inkludert korn, husdyr, obligasjoner og valutaer. De handles ved åpent skrik hvor handelsmenn og meglere roper bud og tilbud fra en handelspit på bestemte tidspunkter og steder. Dette gjør det mulig for produsenter, brukere og prosessorer å etablere priser før varer handles. Futures priser er prognoser som kan og endres av ulike årsaker, for eksempel avlinger eller værmeldinger. Det er i utgangspunktet to typer handelshandlere og spekulanter. Hedgers er personer som produserer, behandler eller bruker varer og ønsker å redusere prisrisiko eller etablere priser på varer de vil handle i fremtiden. Spesifikatorer er mennesker som forsøker å tjene gjennom kjøp og salg, basert på prisendringer, og har ingen økonomisk interesse i FN Fakturakontrakter har standardiserte vilkår fastsatt ved bytte. Disse inkluderer varevolum, leveringsmåneder, leveringssted og aksepterte kvaliteter og karakterer. Kontraktspesifikasjonene avhenger avhengig av varen i spørsmålet. Denne standardiseringen gjør det mulig for store tall av deltakerne til å handle med samme vare, noe som også gjør kontrakten mer nyttig for sikring. Tildeling av gevinster og tap. Det bidrar til å studere spekulasjoner førstehandelsmarkeder uten interesse for den underliggende varen - for å forstå sikring. september mais handles på 3 50 bu, men du tror at prisen vil være lavere enn dette i september. Du kan ta en kort posisjon selge futures, og hvis prisen faller, tjen penger på å motvirke med en lang posisjon å kjøpe tilbake futures. Short selge Sept mais 3 50 Bu. Long kjøpe Sept corn 3 25 Bu. However, hvis prisene stiger, vil du miste når du kompenserer posisjonen. Short september mais 3 50 Bu. Long September cor n 3 60 Bu. Speculating er gambling trading handling enten genererer et absolutt tap eller en absolutt gevinst Hedging, derimot, skaper pris stabilitet. Trafikk på margin. To handel futures posisjoner, må finansiell kapital være på plass med bytte og med megler Imidlertid er bare en liten del av verdien av stillingen som handles, kreves. For eksempel, hvis soyabønner handler på 7 00 Bu, er den totale verdien av en 5000-bushel-kontrakt 35 000, men bare en liten del av denne verdien må være på plass for å begynne å handle vanligvis mellom 2 og 10 av den totale verdien av kontrakten Futures trading utføres ved hjelp av en margin konto. En viktig implikasjon av handel på margin er at tap mot handelsposisjoner må dekkes på dollar-til-dollar basis av handelsmannen. En futureshandler som inngår en futuresposisjon, kreves for å legge inn et innledende marginbeløp spesifisert av børsen. Deretter blir posisjonen merket til markedet daglig - det vil si om futuresposisjonen ion mister verdi, vil beløpet i marginkontoen avta tilsvarende. Hvis beløpet i marginkontoen faller under den angitte vedlikeholdsmarginen som er satt til et nivå som er mindre enn eller lik initialmarginen, vil futureshandleren bli pålagt å legge til ytterligere variasjonsmargin for å bringe kontoen opp til det opprinnelige marginalnivået. Omvendt, hvis marginalposisjonen er positiv, vil dette beløpet bli lagt til marginkontoen. Det er viktig å forstå virkningen som disse marginene ringer kan ha på kontantstrøm når de vurderes daglig Hvis marginenivået faller under vedlikeholdsmarginen, må næringsdrivende umiddelbart fylle opp kontoen for å unngå å miste futuresposisjonen. Det er viktig at långivere og finansielle ledere er klar over potensielle kontantstrømforpliktelser som kan Resultat Selv futures trading som til slutt genererer et overskudd kan påløpe betydelige kontantforpliktelser for margin service over levetiden til stillingen. Basen er forskjellen mellom lokal kontantpris og en nærliggende terminspris, sitert i felles valuta For eksempel, hvis den nærliggende futuresprisen er 4 75, og kontanter er 4 55, så er grunnlaget 0 20 under - 0 20 Hvis futuresprisen er 4 75 og kontanter er 4 95, grunnlaget er 0 20 over 0 20.Basis måles typisk mot nærmeste futuresmåned etter en kontanttransaksjon. For eksempel vil en kontantkornstransaksjon som oppstår i mars bli målt mot mai futuresprisen en forward-pris for november vil være matchet til desember-futures mv. Basen måler lokale tilbuds - og etterspørselsforhold i forhold til futuresleveringsregionen Basen i regioner med overskuddsproduksjon vil ha en mer negativ eller mindre positiv utvikling i underskuddsproduksjonsregioner, grunnlaget vil være mer positivt eller mindre negativt Mange faktorer kan påvirke grunnlaget, spesielt endringer i lokalt tilbuds - og etterspørselsbalanse og transportkostnader. Basis representerer også den delen av prisrisiko som ikke kan begrenses av sikring. For sikring er å ta en futures posisjon som er lik og motsatt til en posisjon i kontanter markedet Målet er å redusere risikoen for en negativ prisvekst. Hedging arbeider for å redusere prisrisiko fordi futurespriser og kontantpriser er høyt korrelerte. Eksempelvis er en produsent av soyabønner har risikoen for at kontantprisen vil senke før bønner blir høstet og kan selges. Salg av soyabønne futures reduserer denne risikoen Hvis kontantprisen for soyabønner faller, vil terminsprisen også ha gått ned. Deretter kan produsenten kjøpe tilbake eller kompensere futures kontrakten for mindre enn han solgte den for, generere et overskudd Dette overskuddet kan brukes på inntektene han får fra å selge soyabønner på kontantmarkedet, og dermed redusere kontantprisreduksjonen. Høsting av futures gir sjelden resultat i motsetning til futures kontraktene er likvidert via offset og ikke resulterer i levering Formålet med leveringsavsetningen er å sikre konvergens mellom futurespris a nd kontantmarkedsprisen Det er trusselen om levering som fører til at kontanter og futures kommer sammen. Kortvarig sikring. En person som allerede eier eller er i ferd med å produsere en vare, har risiko for at prisen vil falle. Denne risikoen kan reduseres. ved å selge futures kort hekke, beskytte sikringen mot en nedgang i prisen på råvareproduktet eid eller bli produsert. Eksempler på korte hekkere. En bonde med husdyr på fôr eller en avling i feltet. En heis med kornlager i heisen . En heis som har kontrakt til å akseptere levering av korn i fremtiden til en fast pris. En kjøttpakker som har inngått kontrakt om å godta dyreforsendelse i fremtiden. Risikoen her er at prisene kan falle før levering. For eksempel, antag at det er mai, og en kornprodusent vurderer å prissere sin kornavling. På grunnlag av historien forventer produsenten grunnlaget ved innhøstingen å være 0 10 over desember-futures, som for tiden handler på 3 50 Heisen er for tiden av produsere en forward-pris som er 0 05 i løpet av desember. Producentens risiko er at maisprisene vil falle, for å sikre seg med futures, tar produsenten en kort futuresposisjon. Da kornet blir høstet i november, har terminsprisen falt til 3 00, og det lokale grunnlaget er fortsatt 0 05 i løpet av desember. Produsenten kjøper den korte posisjonen, noe som resulterer i en 0 50 fortjeneste, som han kombinerer med 3 05 kontantpris for å oppnå en nettopris på 3 55, og derved redusere effekten av prisnedgangen Omvendt, hvis futuresprisen hadde økt med 0 50, ville et tap på futures resultere, og nettoprisen ville forbli 3 55. I begge disse eksemplene endret ikke grunnlagsdelen av prisingen. I praksis kan basis være variabel, men denne variasjonen er liten i forhold til den i futuresprisen. Basisrisikoen kan ikke beskyttes gjennom sikring. Hva gjør sikringsarbeid er det faktum at kontant - og futurespriser konvergerer på leveringsstedet - når man går opp, er den andre går opp også. Hedgeren tar en lik, men motsatt posisjon i futures markedet til den som holdes i kontanter markedet for å unngå risikoen for en ugunstig prisbevegelse. Men ved å gjøre dette mister sikringen noen fordel med en kontantprisforbedring. Opptak er som forsikring - du kan kontanter dem når dårlige ting skje, for eksempel en nedgang i terminsprisen, men du samler ikke når gode ting skjer, for eksempel en økning i terminsprisen Du betaler noen for å ta på seg fremtidens risiko. Det er to typer alternativer satt og call. The put-alternativet setter en minimumspris for den kontraktsbelagte mengden korn eller husdyr Dette gir kjøperen rett, men ikke forpliktelsen til å ta en kort stilling i de underliggende futures til en bestemt pris kalt strekkprisen innenfor en angitt tidsperiode. Når en bonde kjøper et putsmulighet, for en premie, er det mulighet til å selge eller forkorte en bestemt futuresmarkedsavtale dersom prisen på kontrakten faller under streikprisen. Strikeprisnivået, med mindre premien for opsjonsalternativ, fastsetter minimumsprisen som bonden vil motta for den avtalede varen. Oppkjøpsalternativet fastsetter en maksimumspris for kontraktsbeløpet korn eller husdyr Dette gir kjøperen rett, men ikke forpliktelsen til å ta en lang stilling i de underliggende futures til anskaffelseskursen innenfor en angitt tidsperiode. Når bonden kjøper et anropsalternativ, for en premie, er det mulighet til å kjøpe eller gå lenge på en bestemt futuresmarkedsavtale dersom prisen på kontrakten stiger over streikprisen. Strike Prisnivået, med fradrag av premien for anropsalternativet, fastsetter maksimumsprisen som kjøperen skal betale for den avtalede varen. Når et alternativ er kjøpt, har kjøperinnehaveren tre alternativer. Først kan alternativet utløpe. For det andre, alternativet kan selges til noen andre eller motvirke den opprinnelige kjøperen ved å selge til en tredjepart, har overført sine rettigheter til det partiet. Tredje, alternativet kan utøves, og krever i hovedsak at selgeren gi den underliggende futuresposisjonen. Oppkjøp er ikke kjøpt på margin en fordel er ikke å måtte foreta marginsamtaler når markedet beveger seg. For eksempel med et put-alternativ, er du beskyttet mot ulempen, men får fordelen av oppsiden i prisene. Oppfattet Fordelen med dette er avhengig av premie betalt. Premieverdier. Alternativprinsippet er prisen som opsjonene handler for Dette bestemmes gjennom konkurrerende bud og tilbud, men to viktige hensyn gir denne prosessen. Den første er egenverdi, som refererer til hvor lønnsomt et alternativ ville være hvis det ble utført. Alternativets lønnsomhet måles ved å sammenligne strykekursen til dagens pris på den underliggende futureskontrakten. Den andre er tidsverdi Da den oppfattede prisvolatiliteten øker og eller hvis tiden går ut, er lengre , verdien av et alternativ øker Det er en kombinasjon av disse to faktorene som bestemmer premien på option. Hedging med Options. Hedging med opsjoner er simil Å sikre seg med futures Hovedforskjellen er at opsjonene kjøpes og videreselges, med gevinsten i opsjonsverdien som brukes til å kompensere for negativ prisrisiko. Når futures brukes til sikring, er det endringen i verdien av terminspriser direkte som genererer gevinster eller tap som reduserer prisrisiko. Dette faktaark gir en grunnleggende oversikt over råvareprisrisikostyringsverktøyene og terminologien. Det er ikke ment å være den eneste informasjonskilden. Enhver som planlegger å bruke futures som et forretningsrisikostyringsverktøy, oppfordres til å ta en vare - marketing kurs og å bruke tjenestene til en profesjonell futures megler. Chicago Mercantile Exchange.