Aksjeopsjoner Risiko Management

Hvordan jobber aksjeopsjoner. Jobannonser i rubrikkene nevner aksjeopsjoner stadig oftere Bedrifter tilbyr denne fordelen ikke bare til topplønte ledere, men også til rang-og-filansatte. Hva er aksjeopsjoner Hvorfor tilbyr selskaper dem? Er ansatte garantert fortjeneste bare fordi de har aksjeopsjoner Svarene på disse spørsmålene vil gi deg en mye bedre ide om denne stadig mer populære bevegelsen. La oss starte med en enkel definisjon av aksjeopsjoner. Støttealternativer fra arbeidsgiveren gir deg rett til å kjøpe en Spesifikt antall aksjer i selskapets aksjer i løpet av en tid og til en pris som arbeidsgiveren spesifiserer. Mange private og offentligstående selskaper gjør opsjoner tilgjengelige av flere grunner. De ønsker å tiltrekke seg og beholde gode arbeidere. De vil at deres ansatte skal føle seg som eiere eller partnere i virksomheten. De ønsker å ansette dyktige arbeidere ved å tilby kompensasjon som går utover en lønn. Dette gjelder spesielt i oppstartsselskaper som wan t å holde på så mye penger som mulig. Gå til neste side for å lære hvorfor aksjeopsjoner er fordelaktige og hvordan de blir tilbudt til ansatte. Print Hvordan handler aksjeopsjoner 14 april 2008 br lt personlig finans finansplanlegging gt 15 Mars 2017 href Citation Date. Risk Money Management. Correct styring av kapital og risikoeksponering er viktig når trading alternativer Selv om risiko er i hovedsak uunngåelig med noen form for investering, må risikoen din ikke være et problem. Nøkkelen er å administrere Risikofondene sikrer alltid at du er komfortabel med risikonivået, og at du ikke eksponerer deg for uholdbare tap. De samme konseptene kan brukes når du styrer pengene dine. Du bør handle med kapital som du har råd til å tape unngå å overstretching deg selv Som effektiv risiko - og pengestyring er helt avgjørende for vellykket opsjonshandel, er det et spørsmål om at du virkelig trenger å forstå. På denne siden ser vi på noen av metodene du kan, og bør bruke for å administrere risikoeksponeringen og kontrollere budsjettet ditt. Bruke din handelsplan. Administrere risiko med opsjonsspread. Administrere risiko gjennom diversifisering. Administrere risiko ved bruk av Options Orders. Money Management Posisjonsstørrelse. Innholdsfortegnelse Quick Links. Recommended Options Brokers. Read Review Besøk Broker. Read Review Besøk Broker. Read Review Besøk Broker. Read Review Besøk Broker. Read Review Besøk Broker. Using Din Trading Plan. It er veldig viktig å ha en detaljert trading plan som legger ut retningslinjer og parametere for dine handelsaktiviteter En av de praktiske bruksområdene til en slik plan er å hjelpe deg med å administrere pengene dine og risikoeksponeringen. Planen skal inneholde opplysninger om hvilket risikonivå du er komfortabel med og hvor mye kapital du må bruke. Ved å følge planen din og bare bruke penger du har spesifikt tildelt for opsjonshandel, kan du unngå en av de største feilene som investorer og handelsmenn gjør ved å bruke skremt m Når du handler med penger som du heller ikke har råd til å miste eller burde ha satt til side for andre formål, er du langt mindre sannsynlig å ta rasjonelle beslutninger i handelen. Mens det er vanskelig å helt fjerne følelsene som er involvert i opsjonshandel , vil du virkelig være så fokusert som mulig på hva du gjør og hvorfor. Når følelser overtar, begynner du potensielt å miste fokus og er ansvarlig for å oppføre seg irrasjonelt. Det kan muligens føre til at du jager tap fra tidligere handler som er gått dårlige, for eksempel, eller foreta transaksjoner som du vanligvis ikke ville gjøre hvis du følger planen din og holder fast ved å bruke investeringskapitalen din, bør du ha en mye bedre sjanse til å holde dine følelser under kontroll. Du bør virkelig holde fast i nivåene av risikere at du skisserer i planen din Hvis du foretrekker å lage lavrisikohandler, så er det virkelig ingen grunn til at du bør begynne å utsette deg for høyere risikonivåer. Det er ofte fristende å gjøre dette, kanskje fordi du har gjort noen tap, og du vil prøve å fikse dem, eller kanskje du har gjort det bra med noen lavrisikohandler, og du vil begynne å øke fortjenesten din med en raskere hastighet. Men hvis du planlegger å lage lavrisikohandler da det gjorde du selvsagt av en grunn, og det er ikke noe poeng å ta deg ut av din komfortsone på grunn av de samme følelsesmessige årsakene som er nevnt ovenfor. Hvis du finner det vanskelig å håndtere risiko, eller sliter med å vite hvordan du skal beregne risikoen som er involvert i en bestemt handel, kan du finne følgende artikkel nyttig. Forstå risikograver Risiko for belønningsgrad Nedenfor finner du informasjon om noen av de teknikkene som kan brukes til å håndtere risiko ved trading options. Managing Risk med opsjoner Spreads. Options spreads er viktige og kraftige verktøy i opsjonshandel Et opsjonsutbytte er i utgangspunktet når du kombinerer mer enn én stilling på opsjonskontrakter basert på samme underliggende sikkerhet for effektivt å opprette en samlet tradingposisjon. For For eksempel, hvis du kjøpte i pengene, ringte på en bestemt aksje og deretter skrev billigere ut av pengene, kalte på samme aksje, så ville du ha opprettet et spredt kjent som en bull-call spread. Kjøp av samtalene betyr at du kan vinne hvis Underliggende aksjer går opp i verdi, men du vil miste noen eller alle pengene brukt til å kjøpe dem dersom aksjekursen ikke klarte å gå opp. Ved å skrive samtaler på samme lager vil du kunne styre noen av de opprinnelige kostnadene og derfor redusere det maksimale beløpet du kan miste. Alle opsjonshandelstrategier innebærer bruk av spreads, og disse spreads representerer en svært nyttig måte å håndtere risiko på. Du kan bruke dem til å redusere kostnadene ved å legge inn en posisjon og for å minimere hvor mye penger du står i stand til å miste, som med oksekjeldesprekseksemplet ovenfor. Dette betyr at du potensielt kan redusere fortjenesten du vil gjøre, men det reduserer den samlede risikoen. Spredninger kan også brukes til å redusere risikoen ved inntak av en kort positiv ion Hvis du for eksempel skrev i pengene, legger du på en aksje, vil du motta en forhåndsbetaling for å skrive disse alternativene, men du vil bli utsatt for potensielle tap dersom aksjen reduseres i verdi. Hvis du også kjøpte billigere ut av penger, da måtte du tilbringe noen av din forhåndsbetaling, men du ville hekte eventuelle potensielle tap som en nedgang i aksjen ville føre til. Denne spesielle spredningstypen er kjent som en oksekjede. Som du kan se fra begge disse eksemplene, er det s mulig å gå inn i stillinger hvor du fortsatt står for å få prisen dersom prisen beveger seg på den riktige måten for deg, men du kan strengt begrense eventuelle tap du måtte lide hvis prisen beveger seg mot deg. Dette er grunnen til at sprekker er så mye brukt av opsjonshandlere de er gode enheter for risikostyring. Det er et stort spekter som kan brukes til å utnytte stort sett enhver markedsforhold. I vår del om Options Trading Strategies har vi gitt en liste over alle opsjoner som sprer seg og detaljer om hvordan og når de kan brukes Du vil kanskje henvise til denne delen når du planlegger dine opsjonshandler. Administrering av risiko gjennom diversifisering. Diversifisering er en risikostyringsteknikk som vanligvis brukes av investorer som bygger en portefølje av aksjer ved å bruke et kjøp og hold strategi Det grunnleggende prinsippet om diversifisering for slike investorer er at spredning av investeringer over ulike selskaper og sektorer skaper en balansert portefølje i stedet for å ha for mye penger knyttet til et bestemt selskap eller en sektor. En diversifisert portefølje anses generelt å være mindre utsatt for risiko enn en portefølje som består i stor grad av en bestemt type investering. Når det gjelder alternativer, er diversifisering ikke viktig på samme måte, men den har fortsatt bruk, og du kan faktisk diversifisere på en rekke forskjellige måter. Selv om prinsippet forblir stort sett det samme, du vil ikke ha for mye av kapitalen din forpliktet til en bestemt form for investering, di versifisering brukes i opsjonshandel gjennom en rekke metoder. Du kan diversifisere ved å bruke et utvalg av ulike strategier, ved tradingalternativer som er basert på en rekke underliggende verdipapirer, og ved å handle ulike typer alternativer. I hovedsak er ideen om å bruke diversifisering er at du står for å tjene penger på en rekke måter, og du er ikke helt avhengig av et bestemt utfall for alle dine handler for å lykkes. Managing Risk Using Options Orders. En relativt enkel måte å håndtere risiko på er å utnytte rekkevidden av ulike Ordrer du kan plassere I tillegg til de fire hovedordrenene du bruker til å åpne og lukke posisjoner, finnes det flere tilleggsordrer du kan plassere, og mange av dem kan hjelpe deg med risikostyring. For eksempel er en typisk Markedsordren vil bli fylt til den best tilgjengelige prisen på tidspunktet for utførelse Dette er en helt vanlig måte å kjøpe og selge alternativer på, men i et volatilt marked kan bestillingen din ende opp med å bli fylt på en pris som er høyere eller lavere enn du trenger det å være Ved å bruke grenseordrer, hvor du kan angi minimums - og maksimumspriser som bestillingen din kan fylles på, kan du unngå å kjøpe eller selge til mindre gunstige priser. Det er også bestillinger som du kan bruke til å automatisere å utvide en stilling om det er å låse i fortjeneste som allerede er gjort eller å kutte tap på en handel som ikke har fungert bra Ved å bruke ordrer som begrensningsstoppordre, stopper markedet, eller den etterfølgende stoppordren , kan du enkelt styre ved hvilket tidspunkt du avslutter en posisjon. Dette vil hjelpe deg med å unngå situasjoner hvor du savner fortjeneste ved å holde på en posisjon for lenge, eller pådra deg store tap ved ikke å lukke ut i dårlig posisjon raskt nok av Ved å bruke opsjonsordrer på riktig måte, kan du begrense risikoen du blir utsatt for på hver eneste handel du gjør. Money Management og Posisjonering. Administrering av pengene dine er uløselig knyttet til styring av risiko og begge er like viktige. Du har endelig en endelig am Uten penger å bruke, og på grunn av dette er det viktig å holde tett kontroll over kapitalbudsjettet og å sørge for at du ikke taper alt og finner deg selv ute av stand til å gjøre noe mer. Den enkleste måten å styre pengene dine på er å bruke et ganske enkelt konsept kjent som posisjonstørrelse Posisjonering er i utgangspunktet å avgjøre hvor mye kapital du vil bruke for å gå inn i en bestemt stilling. For å effektivt bruke posisjonstørrelsen må du vurdere hvor mye du skal investere i hver enkelt person handel i form av en prosentandel av din samlede investeringskapital. I mange avseender er posisjonstørrelsen et form for diversifisering. Ved bare å bruke en liten prosentandel av kapitalen din i en handel, vil du aldri være for stolt av et bestemt utfall. Selv den mest vellykkede handelsfolk vil gjøre handler som viser seg dårlig fra tid til annen nøkkelen er å sikre at de dårlige ikke påvirker deg så ille. For eksempel, hvis du har 50 av investeringskapitalen din bundet i en handel og det Ender opp med å miste penger, da har du sannsynligvis mistet en betydelig mengde tilgjengelige midler. Hvis du pleier å bare bruke 5 til 10 av kapitalen din per handel, bør det til og med noen få påfølgende tapende bransjer ikke tørke deg ut. Hvis du er trygg på at handelsplanen din vil lykkes i det lange løp, da må du kunne komme deg gjennom de dårlige periodene og fortsatt ha nok kapital til å snu ting rundt. Posisjonering vil hjelpe deg med å gjøre akkurat det. Risikostyring ved hjelp av Options. Risk Management Bruke Options. i Innkjøpssett - Verdien øker etter hvert som virkemidlene reduseres. Premien er den eneste kostnaden for denne strategien. Den underliggende kan godt øke i verdi. ii Selge futures - Den korte posisjonen gevinst med fallende priser og reduserer resultatet på underliggende hvis verdier øker. iii Selg samtaler - En bearish tilnærming, er denne strategien mindre effektiv enn de to foregående, da den eneste gevinsten som forvirrer selgeren, er premien som han eller hun mottar. G-futures og korte samtaler - Denne strategien gir beskyttelse for en lang posisjon med begrenset lønnsomhet Strategien er dekket som investor er lange futures hvis samtalen skal utøves. Terminene er motregnet til strykekurs. I samtaleholderen trener ikke hans eller hennes posisjon, opprettholder forfatteren premien som forbedrer plasseringen s tilbake fordi ingen utøvelse oppstod. v Long Futures og Long Puts - Investorkjøpene legger til en strike-pris på eller nær den prisen han betalte for futures Skulle prisene falle under Strekkpris, kan han utøve og selge Skulle prisene stige, taper investor bare premien, men beholder ubegrenset gevinst på den lange futuresposisjonen. Korte posisjoner kort kontantmarkedsposisjon eller forventet kjøpskort futures. i Innkjøpssamtaler - Den inneboende og tiden verdiøkning i et stigende marked, motsetning av høyere kontantmarkedspriser Hvis de faller under strekkprisen, har eieren betalt for forsikring som ikke ble brukt. i Jeg kjøper Futures - Verdien av kontrakt gevinster med verdiøkning på actuals. iii Selge Puts - Det er begrenset effektivitet fordi forfatteren bare mottar premien, men må gå til kontantmarkedet dersom prisene stiger for å levere på eierens utøvelse av et sett han eller hun må kjøpe, og muligens i et stigende marked. iv korte framtidige og lange samtaler - som oppadgående risiko på en kort fremtidsposisjon er ubegrenset, utøver samtalen dersom prisene overstiger striktprisgrensene oppsiden på kort posisjon Dersom fremtidige priser faller, har investor bare brukt penger på innkallingsprinsippet. korttid og kortslutning - denne strategien er begrenset til å beskytte en kort fremtidsposisjon fra en økning som oppsiden er ubegrenset , er investorens tap redusert kun av mottatt premie. II Syntetiske opsjoner både futures og opsjoner kan brukes samtidig for å skape en syntetisk opsjon. a Syntetisk lang samtale lange futures lenge legges på samme underliggende som en lo ng call, prisene kan øke uten begrensning Den lange puten beskytter risikoen for prisreduksjon Som en lang samtale er den eneste kostnaden for denne syntetiske transaksjonen premie for den lange put. b Syntetisk. Investoren tjener penger i et fallende marked. Skulle prisene stige, gjør det lange samtalen det mulig for investoren å utnytte opsjonen når underlaget overstiger aksjekursen, og effektivt stoppe det på vei opp. Som med et reelt sett, er det eneste kostnaden for et syntetisk put er kostnaden for den lange call. III Konvertering Long Futures Long Puts Korte samtaler Lang futures nytte av stigende priser Langsetter beskytter mot fallende priser Korte samtaler leverer premiuminntekter Hvis prisene stiger og samtalen ikke er tildelt, gjør investoren penger Hvis samtalen utøves mot henne, hun har futures å levere mot anropsholderen. Strategien bidrar til å sikre en futurespris og generere premieinntekter som er høyere enn premie betalt. IV Delta He dging Delta måler hvor flyktig en opsjon på futurespremie er i forhold til underliggende, uttrykt av formelendringen i opsjonsprinsippet. Endring i futurespris. Jo større grad alternativet er i pengene, jo større er deltaet og omvendt Delta er målt på et kontinuum fra 0 til 1 High delta-opsjoner er nær en Dyp ut av pengene alternativene er nær 0 Delta er en metrisk for sikringsselskaper for å avgjøre hvor flyktig den underliggende er at de forsøker å hekke og i hvilken grad en sikring kan være effektiv Å vite deltaet hjelper investor å bestemme antall muligheter som er nødvendige for å sikre en s posisjon. V Bruk av flere alternativer Dette er beskyttende strategier som bruker mer enn ett alternativ for å håndtere risiko og tilbake. Disse tilnærmingene er delvis sikret når de antar bullish og bearish sider av markedet Hvis en side stiger, de andre fallene sprer seg - Samtidig kjøp og salg av alternativer av samme klasse, men med forskjellige serier streik p Rice og / eller utløpsdatoer kan variere. En Call Spreads - En investor kjøper en samtale og selger en samtale. 1 Pris vertikal spredning - Strike priser differ.3 Diagonal - Både pris og utløpsdatoer er forskjellige. b Straddles - Denne strategien innebærer samtidig kjøp lenge etter en samtale og sette eller salg kort av en samtale og sette på samme underliggende futures kontrakt Alternativene har samme utsalgspris og utløpsmåned Den tidligere er lønnsom når prisene på underliggende stiger eller faller med mengder som overstiger de to premier betalte sistnevnte når de underliggende prisene flytter med mindre enn de samlede premiene mottatt. c Kombinasjoner - Det er både lange og korte strategier av denne typen, hvor investoren kjøper både et anrop og setter eller selger både et anrop og et sett. De adskiller seg fra strekker seg i den utstrekning at streikpriser og / eller utløpsdatoer er forskjellige.